La guerra del euro

Por Gorka Larrabeiti
Rebelión Org, 28.11.11

Repasemos titulares de otra semana de refriegas en Europa. S&P rebaja el rating de Bélgica hasta AA. La Italia de Monti supervisada por la Troika coloca deuda con cifras de colapso. El Gobierno de Rajoy estudia pedir ayudas a la UE y el FMI si el BCE no compra deuda. Hungría, cuya calificación se rebajó a la de bono basura, ha pedido ayuda al Fondo Monetario Internacional. Fitch considera la deuda de Portugal bono basura. Rumores de recorte del rating de Francia debidos a la noticia del desacuerdo entre Francia, Bélgica y Luxemburgo para encontrar entre 30.000 y 40.000 millones de liquidez urgentemente para el grupo financiero Dexia. Fracaso de la subasta de los bonos alemanes a 10 años el pasado día 23: el 35% no se vendieron, y eso que el Bundesbank se compró 2.356 millones para maquillar el peor resultado que ha tenido nunca.

La crisis europea de la deuda soberana se define ya como sistémica, la Reserva Federal de los EEUU anuncia que someterá a los bancos a test de stress ante un posible colapso del euro, y enseguida los bancos estadounidenses informan que están preparándose para un escenario de derrumbamiento del euro. Los “mercados” sólo se fían de países como Reino Unido, Suiza o EE.UU que cuentan con bancos centrales capaces de garantizar la deuda.

La Comisión Europea ha seguido presionando esta semana para que se introduzcan eurobonos (en el Libro Verde que presentó la Comisión los llaman “bonos de estabilidad”), pero la Alemania de Merkel se niega a que el BCE sea un prestamista de última instancia porque tienen miedo de que una medida de emergencia se vuelva un estado de normalidad. En sustancia: los alemanes calvinistas no se fían de los pícaros meridionales y exigen refuerzo de controles y sanciones contra quienes infrinjan las medidas de austeridad que se impongan sobre la deuda.

Dura demasiado este pulso peligroso. El tiempo pasa, los rescates no llegan, la reforma del Tratado de Maastricht llevará su tiempo y, entre tanto, la economía real se hunde. El 9 de diciembre se celebrará la próxima cumbre europea. Otra vez volveremos a ver que, para cobrar, el tiempo del capitalismo es la urgencia, la emergencia, la aceleración de las reformas, el “no hay tiempo”, el “dense prisa”, el autoritarismo del “ya”; en cambio, a la hora de pagar, o de socializar las pérdidas, el tiempo del capitalismo será el aplazamiento, la prórroga, la promesa, la amenaza y la huida hacia adelante escapando de la recesión presente.

Nadie pone en duda la grave responsabilidad del gobierno de Angela Merkel en el colapso de la Unión Europea, sin embargo poco se habla del capitalismo financiero que sigue gobernando este caos. Es tan opaco, obsceno y complejo el funcionamiento de la megamáquina que nos gobierna que no resulta extraño que reine el silencio en sus dominios. Resulta extraño que todo intento de reforma seria de ese capitalismo financiero sea desechada o aguada. Poco o casi nada se ha comentado del fracaso del la reforma de las agencias de calificación propuesta el 14 de noviembre por Michel Barnier, Comisario europeo de Mercado Interior y Servicios.

Se trataba del tercer intento de reforma en tres años. Barnier se vio obligado a renunciar, por presiones de las agencias de calificación, a una proposición clave: la suspensión de la calificación soberana de un país en dificultades.

Además, la propuesta de Barnier intentaba reducir la dependencia de las instituciones financieras con respecto a la calificación de las tres agencias mundiales, Standard & Poor’s, Moody’s y Fitch Ratings, obligando a los inversores a llevar a cabo sus propias evaluaciones y a constituir un índice europeo de calificaciones (EURIX).

Poco se ha hablado también de la decisión del Parlamento Europeo de prohibir las ventas al descubierto, o sea, la venta de un título antes de tenerlo con la esperanza de comprarlo a un precio más bajo. En realidad, la prohibición del Parlamento no será tal, pues esas operaciones meramente especulativas seguirán estando permitidas, pero los operadores deberán, a partir de ahora, demostrar que están en condiciones de contar con el título en el momento de su entrega, que tendrá lugar en un plazo de tiempo más corto. Con licencia: los lobos podrán entrar en el gallinero siempre y cuando tengan bozal, y el dueño del gallinero podrá vigilarlos o incluso expulsarlos en ciertos casos graves.

Montado en la montaña rusa de los índices bursátiles y la prima de riesgo, el ciudadano europeo sólo siente vértigo. Otra vez son pocos los que se preguntan por las razones de esa volatilidad criminal en las Bolsas que desestabiliza todo un continente, hunde Estados y mata personas. Aunque prestigiosas revistas de inteligencia como la italiana Gnosis le han dedicado artículos, apenas se habla de las transacciones de alta frecuencia (high frequency trading). Resumo, a continuación, el contenido del reportaje de Mario Sanna para Rainews 24 Trading Superveloce.

Se entiende por transacciones de alta frecuencia el empleo de herramientas tecnológicas sofisticadas que permiten realizar al mismo tiempo miles de órdenes en distintos mercados. Gracias a ciertos algoritmos, a través de medios informáticos se pueden realizar 10.000 órdenes en 6 segundos. Cuestión de microsegundos por orden. Hoy el 50% del negocio bursátil se realiza así. Ha habido un 160% de aumento desde 2005. La finanza está en manos de las máquinas, de ahí que, como dice un viejo trader, “hoy las sociedades de intermediación financiera no busquen ya buenos corredores de Bolsa, sino buenos ingenieros informáticos para crear software cada vez más sofisticado para jugar en Bolsa, y que está pensado para eliminar el componente emotivo del corredor, que siempre tiene dificultad, cuando opera en Bolsa, para aceptar pérdidas”.

Supongamos que desde una de estas máquinas se lanza un aluvión de órdenes de venta de bonos de deuda soberana. Puede que muchas otras máquinas, al analizar los datos del mercado, se vean inducidas a tomar la misma decisión. Lo importante es ser el más rápido. El más rápido no en acabar adquiriendo el título, sino en comprar y vender, entrar y salir, correr y esprintar, pero sin llegar jamás a la meta. Los defensores de estos mecanismos esgrimen un argumento que en el capitalismo financiero resulta lapidario: este tipo de comercio inyecta liquidez.

Los detractores avisan de que estas transacciones supersónicas no sólo generan inestabilidad en el mercado sino que perturban la naturaleza del mercado. Si antes el mercado bursátil servía de intermediario entre un inversor y la economía real, ahora es otra cosa. Una cosa tan peligrosa que es objeto de atención de las agencias de inteligencia. Causó escándalo el caso del informático Sergey Aleynikov, detenido por el FBI y condenado a 8 años de cárcel por haber robado un código fuente de las transacciones automáticas de Goldman Sachs, que admitió públicamente que ese código podía ser un arma peligrosa si caía en manos inapropiadas.

El asunto, pues, adquiere incluso tintes bélicos. Quiao Liang y Wang Xiangsui, ambos generales de brigada de la Aeronáutica militar china, escribieron a finales de los años 90 un libro de estrategia militar ya clásico, “Guerra sin límites”. Dicen los autores (1): “Si bien ningún pensador militar ha formulado hasta ahora un concepto muy vasto de campo de batalla, la tecnología se está empleando al máximo para ampliar el campo de batalla moderno de modo que se vuelva prácticamente infinito”.

Parece cada vez más obvio que vivimos un nuevo tipo de guerra en Europa. Una guerra monetaria. Con víctimas reales. Trabajadores despedidos, como los del establecimiento FIAT de Termini Imerese. Trabajadores fácilmente despedibles como los de las pymes del Reino Unido. Precarios anónimos. Jubilados paupérrimos. Funcionarios griegos demediados. Parados españoles. Jóvenes que ni estudian ni trabajan. Según el Telegraph, el Ministerio de Exteriores británico avisa a sus embajadas de que preparen planes de socorro a ciudadanos británicos residentes en Italia o España ante un posible escenario de colapso del euro.

Comienza una nueva semana. Debido a la dilación de la reforma política y fiscal de la Unión, gana fuerza la idea del fin del euro y la vuelta a las monedas nacionales. Según Credit Suisse, la posibilidad de que ocurra es de un 10%. Según el economista Roubini, es del 50%. Abren las Bolsas. Se recrudece la guerra del euro.

Notas:

1. Liang, Q. y Xiangsui, W.: Guerra senza limiti. L’arte della guerra asimmetrica fra terrorismo e globalizzazione. A cura del Generale Fabio Mini. Libreria Editrice Goriziana, Gorizia, 2001, p. 72.

Tags: a la hora de pagar será el aplazamiento, a una proposición clave: la suspensión de la calificación soberana de un país en dificultades, adquiere incluso tintes bélicos., de esa volatilidad criminal en las Bolsas que desestabiliza todo un continente, Dura demasiado este pulso peligroso., El asunto, el tiempo del capitalismo es la urgencia, el “dense prisa”, el “no hay tiempo”, ese código podía ser un arma peligrosa si caía en manos inapropiadas, están preparándose para un escenario de derrumbamiento del euro, estas transacciones supersónicas no sólo generan inestabilidad en el mercado, Fracaso de la subasta de los bonos alemanes a 10 años el pasado día 23, hunde Estados y mata personas, intentaba reducir la dependencia de las instituciones financieras, la aceleración de las reformas, la amenaza y la huida, La crisis europea de la deuda soberana se define ya como sistémica, la emergencia, La finanza está en manos de las máquinas, La guerra del euro Por Gorka Larrabeiti, la prohibición del Parlamento no será tal, la promesa, la prórroga, las ventas al descubierto, Merkel se niega a que el BCE sea un prestamista de última instancia, obligado a renunciar, para cobrar, poco se habla del capitalismo financiero que sigue gobernando este caos, por presiones de las agencias de calificación, pues, Repasemos titulares de otra semana de refriegas en Europa., sino que perturban la naturaleza del mercado, son pocos los que se preguntan por las razones, transacciones de alta frecuencia, un nuevo tipo de guerra en Europa. Una guerra monetaria. Con víctimas reales.

Cinco malentendidos sobre el cenit del petróleo

Por Robert Rapier *

Tomado del artículo o ensayo The Oil Drum Five Misconceptions About Peak Oil
Traducido por Pedro Prieto
crisisenergetica.org, 15.11.11

He asistido últimamente a la conferencia anual de ASPO, en Washington, D.C. Apenas ha sido la segunda a las que he asistido; la otra fue en Sacramento en 2008. Encontré muchas caras familiares, algunas de las cuales ya había conocido y a otras a las que sólo conocía por su reputación. El clima parecía bastante más calmado que en 2008.

Este año, los precios del petróleo estaban cayendo desde los máximos, un par de huracanes había provocado alguna escasez puntual de gasolina y la economía se iba por el retrete. El ambiente general señalaba que los hechos se estaban develando con rapidez. Tres años más tarde, la visión a largo plazo no parece realmente diferente, pero creo que los que previeron una fatalidad inminente comienzan a cambiar su visión de cómo pueden suceder las cosas.

Durante una de mis charlas, noté que ni siquiera me gustaba el término “cenit del petróleo”. Ello es debido a que existe una serie de malentendidos y connotaciones negativas asociadas a él. Prefería hablar en términos de agotamiento de los recursos y desequilibrios entre la oferta y la demanda, que incluyen muchos elementos que, cuando se combinan, mantienen la presión al alza de los precios del petróleo. Así que ¿cuáles son estos malentendidos sobre el cenit del petróleo? A continuación se muestran algunos de los más comunes.

Malentendido 1: Cenit del petróleo = Se acabó el petróleo

Con seguridad, este es el más común. Muchos de los artículos que intentan desmontar la noción del cenit del petróleo arrancan bajo esta premisa y se responden resaltando los momentos históricos en los que alguien relevante sugirió que quizá nos fuéramos a quedar sin petróleo. En realidad, cualquiera de los que estamos preocupados por el cenit del petróleo reconocemos de inmediato que se seguirá produciendo petróleo durante mucho tiempo y que incluso cuando paremos de hacerlo, seguirá habiendo mucho petróleo en el subsuelo.

Entonces, ¿cuál es la definición de cenit del petróleo? Es su formulación más sencilla, el cenit del petróleo significa que así como la producción de petróleo en los EE. UU. llegó a su cenit en 1970 y comenzó a declinar, con la producción mundial pasará lo mismo.

Una vez se consigue hacer entender este hecho –sobre el cual existe un acuerdo casi universal, una vez que la gente entiende lo que uno quiere decir cuando habla de “cenit del petróleo”, existen todavía muchas interpretaciones sobre cómo se desarrollarán exactamente los acontecimientos. Los que intentan desmontar el cenit del petróleo, apenas se centran con sus argumentos en una de las formas en las que algunas personas creen que sucederá y luego declaran que ya han desmontado el cenit del petróleo.

Malentendido 2: Los que creen en el cenit del petróleo son todos iguales

Entre las personas que están preocupadas por el agotamiento de los recursos, existe una amplia gama de opiniones. Los hay que creen que el cenit es inminente, y que seguirá con un declive catastrófico. En este grupo se incluyen personas que han predicho públicamente fechas y consecuencias catastróficas que han resultado (hasta este momento) erróneas, como resultado del cenit del petróleo. Estos son el objetivo más apreciado de aquellos que señalan que el cenit del petróleo carece de sentido.

Lo que en realidad argumentan –pero quizá no lo dicen, debido a los malentendidos sobre las creencias sobre el cenit del petróleo- es que la idea de un declive catastrófico inminente no tiene sentido. Pero esto no es lo mismo que decir que el cenit del petróleo no tiene sentido. (Solo para aclarar mi postura, yo no digo que creo que esta visión no tiene sentido, pero no la veo como la más probable).

Pero también hay personas que creen que el cenit del petróleo nos conducirá inevitablemente a un medio ambiente más limpio, a comunidades con lazos más estrechos y a una comida más sana.

También están aquellos que creen que el cenit del petróleo nos llevará a un medio ambiente más sucio, a medida que vamos aumentando nuestra desesperación por la energía y nos volcamos más en las arenas bituminosas y en el carbón para reemplazar la menguante oferta de petróleo.

Hay gente que cree que el cenit del petróleo será un inconveniente menor, porque hay muchas fuentes capaces de sustituir al petróleo.

Y finalmente existen los que creen que puede haber elementos de certidumbre en todas las anteriores posturas.

Malentendido 3: El cenit del petróleo es una teoría

Entre aquellos que intentar desmontar el cenit del petróleo es también bastante frecuente referirse a “la teoría del cenit del petróleo”. Como en el ejemplo anterior, esto es dar pinceladas con brocha gorda. Cuando alguien describe el cenit del petróleo como una teoría, a lo que en realidad se quieren referir es a la creencia de que un cenit de la producción máxima es inminente y además a que las consecuencias pintan catastróficas.

Dudo que esto sea la posición mayoritaria y creo que el porcentaje de gente que tiene esa idea ha ido disminuyendo en los últimos cinco años, a medida que algunos supuestos catastróficos no se han cumplido tan rápidamente como se preveía. Pero el cenit del petróleo en sí mismo es una observación, no una teoría.

Malentendido 4: El cenit del petróleo es un invento de las grandes multinacionales para inflar los precios del petróleo

La verdad es que la mayoría de las grandes multinacionales del petróleo señalan que la producción de petróleo no caerá en las próximas décadas. Esta es la visión oficial de Exxon Mobil y del American Petroleum Institute.

Pero entre las compañías petrolíferas ha habido algunos directivos que han expresado su preocupación pública porque (la extracción de) el petróleo pudiese no crecer a los niveles que tenían previstos varias agencias. No me consta que esta sea la posición oficial de ninguna de las grandes empresas petrolíferas, pero concluiría que la razón por la que varios directivos expresaron su preocupación es porque están preocupados.

Maletendido 5: Las grandes compañías petrolíferas niegan el cenit del petróleo porque están preocupadas por las energías alternativas.

Esta es la otra cara del anterior malentendido. La idea es que si las compañías petrolíferas reconociesen el cenit del petróleo, los gobiernos redoblarían sus esfuerzos para desarrollar combustibles alternativos, acelerando el fin del Gran Negocio Petrolífero. Hay dos errores en este razonamiento.

Primero, desde mi punto de vista desde dentro de la industria petrolífera, la mayor parte de las personas rechaza el cenit del petróleo, sencillamente porque o bien no se han tomado tiempo para analizarlo o porque están afiliados a alguno de los malentendidos. He mantenido numerosas conversaciones con personas sobre el cenit del petróleo cuyas respuestas eran: “Llevo escuchando toda mi vida que nos estamos quedando sin petróleo”

El segundo error de este argumento es que no he visto nunca a nadie del sector petrolífero que mostrase preocupación alguna por la industria de las energías alternativas. Puede que estén enojados por regulaciones que les fuercen a hacer cosas que no desean (como destilar etanol), pero pueden responder entrando en el negocio ellos mismos.

De hecho, todavía estoy esperando ver algún esquema energético alternativo que esta industria no haya explorado: las algas, el etanol celulósico, la pirólisis del petróleo, el butanol, la energía solar. Las compañías petrolíferas han hecho grandes esfuerzos en todas esas áreas (y llevan trabajando en ellas desde hace años). En la mayoría de los casos, simplemente no resaltan estos esfuerzos, porque están intentando conseguir fondos. Es parte de la investigación básica que hacen estas empresas.

Los científicos e ingenieros que trabajan en estas empresas no se sientan a tomar el sol y a esperar a los últimos días de la era del petróleo; esto es un malentendido bastante frecuente. Están pensando en qué vendrá después e invirtiendo para asegurarse de que cuando llegue, estas compañías se encuentren en la posición de ofrecerlo y de sacarle beneficio.

Conclusiones

En lo relativo al cenit del petróleo, creo que la mayoría de nosotros puede aceptar que así como se llegó a él en los EE. UU. en 1970, la producción mundial algún día comenzará a declinar. Los puntos en disputa son el momento, la velocidad del declive, el impacto sobre la economía global y sobre la población humana y la capacidad de otras fuentes de energía de cubrir el hueco que vaya a dejar. Algunos creen que esto no será ni noticia y otros se temen que puede ser catastrófico.

¿Y yo, qué creo? Siempre he visto el cenit del petróleo con una oferta luchando por satisfacer la demanda, que mantendrá los precios del petróleo en niveles inducidos de recesión. Creo que todavía veremos algún ligero aumento de la producción mundial (dependiendo de si la economía global vuelve a resurgir en los próximos años), pero me sorprendería que el mundo pudiese sobrepasar la producción de los 90 millones de barriles diarios. Creo que el gas de esquistos y (el petróleo de) las arenas asfálticas seguirán creciendo y que las emisiones mundiales de carbono seguirán su marcha ascendente.

Creo todavía en el Supuesto de cenit liviano; de hecho, creo que esta visión ha sido validada. También creo que mi visión de la Larga Recesión está refrendada por el estado de la economía y también en la continua presión de los precios del petróleo.

En cuanto a las consecuencias del cenit del petróleo, creo que lo que estamos viendo ahora en el mundo económico, es un preludio de lo que veremos en los próximos años. Veo un apretón de tuercas de las economías occidentales, a medida que los países en desarrollo siguen elevando sus niveles de vida, lo que mantendrá una razonable presión continua al alza de los precios del petróleo, que hará difícil la vida a los países importadores de petróleo. Me temo que hemos entrado en una recesión de largo alcance, pero si la economía muestra alguna fortaleza en los dos próximos años, admitiré que mis cálculos eran prematuros.

No espero una mortandad masiva de la población y así se lo he reiterado a algunas personas en la conferencia de ASPO de la semana pasada. De hecho, no puedo concebir en mi mente este supuesto. Entiendo las razones de aquellos que creen que puede ser así, pero creo que mostraremos una gran flexibilidad para enfrentar estos grandes retos.

Tenemos todavía una capacidad de consumo de petróleo que podría reducirse y hemos mostrado alguna capacidad de respuesta a los altos precios del petróleo. El mundo no volverá a ser como hasta ahora; creo que es cierta la frase de Jeff Rubin de que nuestro mundo se hará considerablemente más pequeño.

No será una comida campestre; me temo que la situación económica se seguirá deteriorando a partir de aquí y mucha gente sufrirá (y reconozco que mucha gente ya está sufriendo ahora). Pero desde luego, siempre he sido un optimista…

Epílogo

Este ensayo se publicó originalmente en mi blog y ha sido publicado en algunos otros lugares. Basándome en los comentarios recibidos, he modificado partes de este ensayo para ofrecer más claridad a ciertos puntos. Y aquí desarrollaré un par de ellos.

Algunas personas han malinterpretado mis comentarios sobre los que creen que habrá un declive inminente y catastrófico. Lo que escribí es que esta es la visión que algunos artículos contra el cenit del petróleo ridiculizan y se centran en refutar, como si esta visión fuese la que representase (en su conjunto) al cenit del petróleo. Nada más. Personalmente no pongo en cuestión este punto de vista, porque es una de las posibles consecuencias. Pero, en mi opinión, no es la más probable.

Muchos han entendido que identifico al “cenit liviano” con que “el cenit del petróleo será un asunto de poca importancia”. No es ni remotamente lo que he querido significar. Propuse este escenario cuando debatimos si el cenit sería en 2005. Se me ocurrió que quizá estábamos haciendo excesivo énfasis en el cenit físico y posteriormente en las secuelas del mismo.

Después de todo, ¿qué sucede después de un cenit? Pues que no hay oferta suficiente para satisfacer la demanda. Razoné que este hito y los impactos asociados los veríamos antes del cenit físico. Cuando comencé a escribir esto por primera vez, describí un supuesto en el que la demanda global superaba al crecimiento de la oferta, por lo que incluso si la oferta seguía aumentando, el mercado ya se empezaría a comportar como si se encontrase en una situación de cenit del petróleo. Es por ello por lo que utilicé el término “cenit liviano”, asociándolo al cenit efectivo, pero esto no implica que el impacto del cenit del petróleo fuese a ser “liviano”.

La frase “Larga Recesión” (Long Recession) está obviamente inspirada en “La Gran Emergencia” (The Long Emergency, un libro publicado en 2005, cuyo autor, James Howard Kunstler, es bien concoido por haber divulgado el concepto del cenit y sobre todo sus graves implicaciones para la Humanidad, n. del T.).

Concluí que puesto que los elevados precios del petróleo preceden con frecuencia a las recesiones, el cenit del petróleo posiblemente significase una recesión sin final. La razón es que generalmente la demanda cae durante una recesión, la oferta se recupera poco a poco, los precios caen y la economía se recupera.

En una Larga Recesión, la oferta no vuelve a subir de manera alguna y por tanto, los precios se mantienen elevados, haciendo naufragar cualquier posible recuperación. Se trata de una descripción bastante ajustada a la situación en que precisamente nos encontramos.

* Robert Rapier es el director de Tecnología de Merica International, una compañía de energía renovable que está involucrada en muchos proyectos, cuyo negocio principal es el uso localizado de biomasa para satisfacer poblaciones locales. Ha desarrollado su carrera en asuntos relacionados con la energía y ha trabajado en el etanol celulósico, la producción de butanol, en el refinado del petróleo, la producción de gas natural y en la conversión de gas a líquidos combustibles (Gas to Liquids o GTL en su acepción en inglés). Robert creció en Oklahoma y se graduó en Ingeniería Química en la Universidad de Texas A&M.

http://www.crisisenergetica.org/article.php?story=20111119133028746

Tags: a medida que los países en desarrollo siguen elevando sus niveles de vida, agotamiento de los recursos y desequilibrios entre la oferta y la demanda, algunos directivos, así como la producción de petróleo en los EE. UU. llegó a su cenit en 1970 y comenzó a declinar, cenit del petroleo, Cinco malentendidos sobre el cenit del petróleo Por Robert Rapier, con la producción mundial pasará lo mismo, de los 90 millones de barriles diario, describí un supuesto en el que la demanda global superaba al crecimiento de la oferta, Después de todo, el cenit del petróleo posiblemente significase una recesión sin final, El mundo no volverá a ser como hasta ahora, el petróleo pudiese no crecer a los niveles que tenían previstos, Hay gente que cree que el cenit del petróleo será un inconveniente menor, hay personas que creen que el cenit del petróleo, incluso cuando paremos de hacerlo, la Larga Recesión está refrendada por el estado de la economía, la mayor parte de las personas rechaza el cenit del petróleo, la producción mundial algún día comenzará a declinar, la visión a largo plazo no parece realmente diferente, lo que mantendrá una razonable presión continua al alza de los precios del petróleo, Los hay que creen que el cenit es inminente, los precios del petróleo estaban cayendo, Malentendido 1: Cenit del petróleo = Se acabó el petróleo, me sorprendería que el mundo pudiese sobrepasar la producción, multinacionales del petróleo señalan que la producción de petróleo no caerá, no se sientan a tomar el sol y a esperar a los últimos días de la era del petróleo, no una teoría., nos conducirá inevitablemente a un medio ambiente más limpio, Pero el cenit del petróleo en sí mismo es una observación, que esta industria no haya explorado, que hará difícil la vida a los países importadores de petróleo., seguirá habiendo mucho petróleo en el subsuelo, También están aquellos que creen que el cenit del petróleo nos llevará a un medio ambiente más sucio, todavía estoy esperando ver algún esquema energético alternativo, una oferta luchando por satisfacer la demanda, Veo un apretón de tuercas de las economías occidentales, y la economía se iba por el retrete, y que seguirá con un declive catastrófico., ¿qué sucede después de un cenit?

Crisis sistémica global

30.000 millardos de USD de activos fantasmas desaparecerán a principios de 2013 / La crisis entra en la fase de recortes generalizado de las deudas occidentales

Nota pública de Geab N° 59
Por el Laboratorio Europeo de Anticipación Política, 17.11.11

Llegamos al final del segundo semestre 2011 y 15.000 mil millones de activos-fantasma se hicieron humo como lo anticipó el Leap/E2020 (Geab N° 56). Según nuestro equipo, este proceso continuará al mismo ritmo durante el próximo año. Creemos que con la introducción de una quita del 50% de la deuda pública griega, la crisis sistémica global entra en una nueva fase: de quitas generalizadas de las deudas públicas occidentales y de su corolario: la fragmentación del mercado financiero mundial. Nuestro equipo considera que en 2012 el conjunto de las deudas públicas occidentales sufrirá un descuento promedio del 30% (1) al cual se añadirá un importe equivalente por la desaparición de activos de los balances de las instituciones financieras mundiales.

Concretamente, el Leap/E2020 anticipa la desaparición de 30.000 millardos de activos-fantasma a comienzos de 2013 (2) y la aceleración, durante los años 2012, del proceso de fragmentación del mercado financiero mundial (3) en tres grandes zonas monetarias cada vez más inconexas: Dólar, Euro, Yuan. Estos dos fenómenos se realimentan.

En particular, será el motivo de la desvalorización en el 30% de la moneda estadounidense durante 2012 (4), como lo anunciamos en abril último (Geab N° 54), enmarcado en una fuerte reducción de la demanda de USD y de la intensificación de la crisis de deuda pública estadounidense. A finales de 2011 se podrá ver, según lo previsto, al detonador de las deudas públicas europeas activar la explosión de la bomba estadounidense.

En este Geab N° 59 analizamos en detalle esta nueva fase de la crisis así como la próxima intensificación de la crisis de deuda estadounidense. Por otra parte, comenzamos a presentar, como lo anunciamos en los Geab precedentes, nuestras anticipaciones sobre el futuro de Estados Unidos durante el período 2012-2016 (5).

Comenzando por un aspecto fundamental de las relaciones euro-estadounidense (y en forma más general del mundo tal como lo conocemos desde el 1945), al saber la relación militar estratégica Estados Unidos-Europa: consideramos que en 2017 el último soldado estadounidense habrá dejado el suelo de la Europa continental. Finalmente, el Leap/E2020 presenta sus recomendaciones; este mes: divisas, oro, jubilaciones por capitalización, sector financiero, materias primas.

En este comunicado público hemos decidido presentar los elementos que determinan la próxima escalada de la crisis de la deuda de Estados Unidos, mientras hacemos un balance de las consecuencias de la cumbre de la Unión Europea a fines de octubre y de la cumbre del G-20 en Cannes.

Como lo venimos anticipando desde hace varios meses, la cumbre del G20 de Cannes resultó ser un fracaso total, desde su nacimiento no ha tomado absolutamente ninguna medida significativa, revelándose incapaz de abordar los temas relacionados con el cambio de sistema monetario internacional, de la reactivación de la economía mundial y de la reforma de la gobernanza global.

Si la cuestión griega ocupó un lugar durante la cumbre, es en parte porque no tenía ningún contenido. George Papandreou, le permitió a los líderes del G20 «hacer como si» Grecia hubiera interrumpido su trabajo (6) cuando en realidad les permitió ocultar, en parte, su incapacidad para definir una agenda común.

Paralelamente las decisiones de la cumbre de la Unión Europea, en la semana previa al G-20, muestran ahora oficialmente la aparición de Eurolandia (dotada particularmente de dos cumbres específicas cada año (7)) que hacen valer, de facto, su primacía en las decisiones en el seno de la Unión (8). La presión de la crisis también permitió, en pocos días, reforzar las capacidades políticas de Eurolandia que progresa encaminada a una mayor integración (9), previa a toda evolución positiva hacia el mundo post crisis (10).

Finalmente, un gobierno de unidad nacional se estableció en Grecia (11), donde se debe, literalmente, construir un Estado moderno dotado de un catastro, de una administración eficaz y que les permite a griegos ser ciudadanos «normales» de Eurolandia y no sujetos de un sistema feudal donde las grandes familias y la iglesia se reparten la riqueza y el poder. Treinta años después de su integración sin condiciones en la Comunidad Europea, Grecia debe pasar por una fase de transición de cinco a diez años como la conocieron los países de Europa Central y Oriental antes de su accesión a la Unión: doloroso, pero inevitable.

Italia ha conseguido finalmente a desembarazarse de un líder típico del mundo pre-crisis caracterizado por su “bling-bling”, su mercantilismo, su relaciones sin escrúpulos con el dinero, su autosatisfacción tan recurrente como infundada, su influencia mediática, su euro-criticismo recurrente y su nacionalismo de pacotilla (12), y desde luego su libido desbordante.

¡Las escenas de alegría en las calles italianas muestran que no todo es malo en la crisis sistémica global! Como lo indicáramos en el Geab precedente, creemos que 2012 será el año de transición para Eurolandia, año de transición que permitirá empezar la construcción del mundo de mañana… y no solamente sufrir el colapso del mundo pre-crisis.

El Reino Unido está, sencilla y definitivamente «fuera» de las reuniones de Eurolandia (13). Y otros países miembros de la Unión, externos a la Eurozona, se han reagrupado nuevamente detrás de Eurolandia negándose a sostener la proposición británica de un derecho a veto de los 27 sobre las decisiones de Eurolandia.

La deriva del Reino Unido experimenta, así, un aceleramiento ilustrado por el aumento de las tentativas de los euro-escépticos británicos (que son generalmente soldados de infantería de la City (14)) para intentar reducir tan pronto como sea posible el máximo de lazos con la Europa continental (15).

Lejos de ser una prueba del éxito de su política, es al contrario una confesión del fracaso completo (16): después de veinte años de continuos esfuerzos, no pudieron romper el proceso de integración europea, éste recomienza mejor bajo la presión de la crisis. Ellos tratan de «soltar las amarras» por temor (fundado, por otra parte (17)) de ver al Reino Unido diluirse en Eurolandia a fines de esta década (18).

En el fondo, se trata de una desesperada huida hacia adelante, como Will Hutton señala en un artículo de notable lucidez aparecido en The Guardian del 30/10/2011, sólo puede conducir el Reino Unido a la ruptura con una Escocia que quiere reivindicar no sólo su independencia (19) sino que su anclaje europeo, y en una situación socioeconómica de mercado financiero offshore sin protección social (20° ni base industrial (21): ¡en resumen, ¡un Reino – (Des)Unido a la deriva! (22)

Y al estar Estados Unidos, su aliado, en un estado tan desesperante, la deriva puede eternizarse para mayor desgracia del pueblo británico que se muestra cada vez más agresivo con la City. Hasta los ex-combatientes están empezando a unirse al movimiento «Occupy the City (23)»: ¡visiblemente, sobre este punto, hay una convergencia asombrosa de puntos de vista entre Eurolandia y el pueblo británico!

Como consuelo, los financieros británicos podrán decir que poseen la mayor proporción de activos públicos japoneses fuera de Japón… pero cuando el FMI advierte, cada vez más firmemente, a Japón sobre el riesgo sistémico de su deuda pública que supera el 200% del PBI (24), ¿es un consuelo?

Ya que hablamos de deuda pública, es hora de volver a Estados Unidos. Las semanas inmediatamente próximas harán recordar al mundo que es este país y no Grecia, el epicentro de la crisis sistémica global. Dentro de una semana, el 23 de noviembre, la «supercomisión» del Congreso encargada de reducir el déficit federal estadounidense tendrá que admitir su fracaso en encontrar la forma de economizar 1,5 millardos de USD durante diez años. Cada partido ya afila sus argumentos para culpar al otro (25).

Cuando a Barack Obama, aparte de sus monerías televisadas con Nicolas Sarkozy, contempla pasivamente la situación constatando al mismo tiempo que el Congreso le puso una soga al cuello a su gran proyecto de plan para el empleo, presentado con bombos y platillos hace apenas dos meses (26). Y no es el anuncio completamente iluso de una nueva unión aduanera del Pacífico (sin China) (27) en vísperas de una cumbre de APEC donde chinos y estadounidenses se enfrentan cada vez más duramente, lo que va a reforzar su estatura de jefe de Estado y todavía menos sus posibilidades de reelección.

Este fracaso previsible de la «supercomisión», que sólo refleja la parálisis total del sistema político federal estadounidense, va a tener consecuencias inmediatas y muy inoportunas: una nueva serie de degradación de la calificación de crédito de Estados Unidos. La agencia china Dagon abrió el fuego al confirmar que nuevamente bajaría esta calificación en caso que la «supercomisión» fracase (28). S&P probablemente le bajará un punto y tanto Moody’s como Fitch no tendrán otra elección que de ponerse en sintonía ya que le habían dado una tregua hasta fines de año condicionado a los resultados de la reducción del déficit público.

A este paso, para tratar de diluir la información negativa para Estados Unidos, es muy probable que haya una tentativa de volver a lanzar la crisis de la deuda pública hacia la Eurozona (29) bajando la calificación de Francia para debilitar el Fondo Europeo de Estabilización Financiera (30).

Todo esto presagia un fin de año muy animado para los mercados financieros y monetarios que conllevará conmociones violentas en los sistemas bancarios occidentales y para todos los poseedores de Bonos del Tesoro estadounidense.

Pero más allá del fracaso de la «supercomisión» en reducir el déficit federal, es toda la pirámide de la deuda estadounidense la que va a ser auscultada nuevamente, en un contexto de recesión mundial y, por supuesto, Estados Unidos con: caída de los ingresos fiscales, continuación del aumento de la cantidad de parados y en particular de quienes que ha dejado de recibir una compensación (31), prosecución de la caída de los precios de los bienes inmuebles…

¡Tengamos en cuenta que la situación de la deuda privada estadounidense es mucho peor que la de Grecia! Y que en este contexto, estamos a una pulgada del pánico generalizado en cuanto a la capacidad de Estados Unidos para reembolsar su deuda de otro modo que no sea con USD devaluados. Este fin año 2011 llevará a muchos poseedores de la deuda estadounidense a cuestionarse seriamente sobre esta capacidad, será el momento en que será puesta en tela de juicio repentinamente por los operadores (32).

¿Qué puede proponer Estados Unidos después de un fracaso de la«supercomisión»? No mucho, de hecho, especialmente en un año electoral. Por una parte porque ha sido creada porque el resto no funcionaba; por otra, porque la cuestión no pasa tanto por la cantidad sino por la capacidad de emprende una reducción significativa en el tiempo. El fracaso de la «supercomisión» será percibido justamente como la incapacidad de Estados Unidos para afrontar el problema del déficit.

En cuanto a la cantidad, un cálculo rápido enviado por uno de los lectores estadounidenses del Geab permite comprobar hasta que punto los «esfuerzos» de reducción presupuestaria contemplados actualmente son ridículos con relación a las necesidades:

Si se consideramos el presupuesto federal de los Estados Unidos como el de una familia, las cosas se aclaran. Basta con quitar 8 ceros para tener un presupuesto con algún significado para un ciudadano:

Renta familiar anual (impuestos sobre los ingresos): + 21.700
Gastos familiares (presupuesto federal): + 38.200
Nuevas deudas sobre la tarjeta de crédito (nueva deuda): + 16.500
Saldo de la deuda anteriores de la tarjeta de crédito (deuda federal): + 142.710
Reducciones presupuestarias ya realizados: - 385
Objetivo de reducción presupuestaria de la supercomisión (por un año): - 1500

Como se puede fácilmente comprobar, la «supercomisión» (como el Congreso en agosto pasado) no se pone de acuerdo para reducir en un 10%… el aumento anual de la deuda federal. Porque se trata de esto, a diferencia de Europa, que en pocos meses, inventa nuevos mecanismos y reduce fuertemente sus gastos y su futura deuda (33), Estados Unidos continúa hundiéndose a toda velocidad en una deuda creciente. Por otra parte, para el semestre que viene, Washington prevé emitir T-Bonds por 846 millardos de USD, es decir el 35 % más que el último año en la misma época (34).

Vimos con la quiebra del fondo de inversión MF Global cómo los dueños de Wall Street podían desmoronarse de un solo golpe a causa de sus errores estratégicos sobre la evolución de las deudas públicas europeas. Jon Corzine no es Bernard Madoff. En lo que se refiere a moralidad, de hecho, debe estar próximo, pero en lo que resta no hay nada comparable.

Madoff era un franco-tirador de Wall Street mientras que Corzine es la gran aristocracia: antiguo ex-director General de Goldman Sachs, ex-gobernador de New Jersey, donante principal de la campaña de Obama para 2012, vislumbrado para reemplazar a Tim Geithner en el puesto del Secretario de Estado del Tesoro en agosto último (35), y de hecho uno de los «creadores» de Obama en 2004 (36). Se palpa aquí al corazón de la relación incestuosa Wall Street / Washington que ya denuncia la mayoría de los estadounidenses (37).

Así en agosto todavía aparecía como un «intocable» en la cumbre de Wall Street; y sin embargo él se equivocó totalmente sobre la evolución de los acontecimientos. Él creyó que el mundo anterior continuaba y que, como «siempre», los acreedores privados serían reembolsados «a su debido tiempo». El resultado: pérdidas enormes y una quiebra que hace perder mucho dinero a sus clientes y pone a 1600 empleados en la calle (38).

Anunciamos en el Geab precedente que entrábamos en la fase de diezmado de los bancos occidentales. Esta fase ya ha empezado y los clientes de todos los operadores financieros (bancos, seguros, fondo de inversiones, fondo de pensión (39)) deben de ahora en adelante cuestionarse la solidez de estas instituciones.

Y como lo muestra el caso Corzine, no debe suponerse que porque estas instituciones o sus dirigentes son conocidos y dotados de una sólida reputación, son más sólidas a priori que otras. No es el buen conocimiento de las reglas del juego financiero de ayer (sobre la que se basa su reputación) lo que cuenta ahora, es la aptitud que comprende que las reglas del juego cambiaron lo que se hizo determinante.

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Notas:

(1) Que se asciende a más de 45.000 millardos de USD solamente con Estados Unidos, Japón, el Reino Unido y Eurolandia.

(2) Cuanto más se agrava la crisis, más son los activos-fantasma. Este proceso continuará hasta que se llegue a una relación activos financieros/activos reales compatibles con un funcionamiento socioeconómico sustentable, probablemente alrededor de las ratios de los años 1950/1970.

(3) Enganchado con la crisis de la deuda griega que se traduce, en particular, en una liberación rápida del sistema financiero de Eurolandia del Dólar. El hecho de que este se ha iniciado originalmente por Wall Street y la City con el objetivo de “romper” la Eurozona sólo ilustra una vez más, por un lado, la ironía de la historia, y por otro el hecho que cuando una época se termina, todas las acciones de los protagonistas del mundo que desaparece se vuelven, in fine, contra ellos.

(4) Hasta Financial Times ahora reconoce que el USD está más frágil que el EUR. Fuente: FT, 04/11/2011.

(5) Nuestras anticipaciones sobre la Unión Europea y Eurolandia formarán parte de una próxima entrega del Geab.

(6) Lo único que fue perturbado seriamente por Grecia es el plan de comunicación del presidente francés Nicolás Sarkozy que pensaba hacer de las cumbres, europea y del G20, un doble trampolín para intentar recobrar credibilidad de los franceses. Ahora bien, en tal sentido, fue un doble fracaso: lejos de haber resuelto la crisis griega, como lo había anunciado por televisión, en vísperas de G20 le explotó en la cara nuevamente; en cuanto al G20, un resultado nulo califica a su organizador: ¡cero!, el Leap/E2020 aprovecha esta ocasión para confirmar su anticipación del 15 de noviembre de 2010 (Geab N°49 ) y mantiene que el candidato de la UMP (Sarkozy u otro) no estará en la segunda vuelta de la elección presidencial francesa de 2012 que se dirimirá, entonces, entre el candidato del PS, François Hollande, y la candidata de la Frente Nacional, Marine Le Pen.

(7) No podemos dejar de observar que son los encargados de tomar decisiones a nivel europeo (Mario Monti, ex comisario europeo, Italia y Lucas Papademos, ex vicepresidente del BCE, Grecia), en Grecia e Italia, los que toman las riendas del poder dedicándose nuevamente a la integración acelerada de la Eurozona lo cual incluye el plano político. Esta situación, por otra parte, reforzará la urgencia de reformas institucionales democráticas para la gobernanza de Eurolandia, porque los pueblos no aceptarán otro año más un proceso del que son sólo espectadores. Hay que señalar que la mayoría de los ciudadanos alemanes, franceses, italianos, españoles… no encontraron muy aberrante la propuesta de referéndum griego sobre las medidas anticrisis, contrariamente a sus dirigentes. Sin darse cuenta, George Papandreou, probablemente ha estimulado en gran medida la demanda de un futuro referéndum sobre la gestión trans-Euroladia para 2014/2015. Sobre este tema ver el artículo de publicado Franck Biancheri publicado el 06/10/2011 en el Forum Anticipolis.

(8) El Reino Unido paga el precio por ello (volveremos en este Geab), ve su marginalización confirmada y reforzada: perdió toda capacidad de influencia sobre Eurolandia. Por otra parte, signo de los tiempos, Nicolás Sarkozy se permitió reprender violentamente a David Cameron diciéndole que los dirigentes de la zona Euro estaban hartos de oírle dar sus consejos para la buena gestión del Euro mientras que está fundamentalmente contra la divisa europea. Nicolas Sarkozy sólo es fuerte con los débiles, ¡lo cual indica que la «fuerza» de Cameron cayó muy bajo! Fuente: AlJazeera, 24/10/2011.

(9) Fuente: Business Week, 14/11/2011.

(10) Esto no quiere decir que el Leap/E2020 considera que la situación es buena en Eurolandia, toda la Unión Europea ya entró en recesión (como Estados Unidos, por otra parte), el desafío de la reducción de la deuda pública queda abierto aunque las herramientas se multiplican para tratar el problema (incluido nuevas quitas de deudas públicas) y porque la cólera popular (así como en otra parte la del resto del mundo) está intensificándose, en todo caso, en los países donde ninguna alternativa política creíble parece posible. Fuentes: Le Monde, 17/10/2011; Libération, 18/10/2011; La Tribune, 07/11/2011; ANSA, 08/11/2011; Spiegel, 11/11/2011; Les Affaires, 10/11/2011.

(11) Una premier histórica. Fuente: Spiegel, 07/11/2011.

(12) Ambas tendencias van generalmente juntos a casa de los líderes políticos: su euro-escepticismo es sobre todo un recubrimiento ideológico de una realidad mucho más con los pies en la tierra: su voluntad de seguir utilizando su poder como se les ocurra en su país. Desde Vaclav Klaus de la República Checa a los euro-escépticos conservadores en el Reino Unido hasta el recurrente euro-criticismo de Berlusconi y la euro-escéptica élite de Suecia, tiene un gran tema común: vamos a hacer lo que queremos en nuestro país y no vengan a perturbar a nuestros ciudadanos con las ideas de otros lugares. Para conseguirlo frente a la opinión pública, basta con cambiar el majestuoso «nosotros» por el «nosotros» colectivo, y ¡hacer que la gente crea que es su propio poder el que desafía a la integración europea! Y esto funciona bien en general: miremos actualmente la cantidad de ciudadanos que con razón se indignan por la ausencia de debate democrático sobre los mecanismos financieros implementados a nivel de Eurolandia para administrar la crisis y que protestan contra Europa acompañando a los líderes euro-escépticos de su país mientras que no tienen ninguna idea de cómo funcionan estos mismos mecanismos en su propio país. Tomemos el ejemplo de Francia, donde los que denuncian el trabajo de los bancos privados en el proceso de la deuda de los Estados Unidos desde el Tratado de Maastricht, ¡sin saber que es el caso en Francia desde 1973!

(13) Fuente: Spiegel, 31/10/2011.

(14) Una «City» que David Cameron describió como asediada por Eurolandia. De paso, esta declaración del primer ministro británico confirma que, entonces, hay una guerra entre la City y el Euro contrariamente a lo que dicen los medios de comunicación anglosajones. Fuente: Telegraph.telegraph.co.uk/news/worldnews/europe/eu/8854542/David-Cameron-London-is-under-constant-attack-from-Europe.html, 28/10/2011

(15) Fuente: Telegraph.telegraph.co.uk/news/worldnews/europe/eu/8856974/Whitehall-officials-urgently-review-Britains-EU-membership.html, 28/10/2011.

(16) Fuente: Guardian.guardian.co.uk/commentisfree/2011/oct/23/andrew-rawnsley-conservatives-europe-referendum, 23/10/2011.

(17) Según Leap/E2020, el fracaso programado de «British Sonderweg» hará, de aquí al 2020, que Inglaterra siga los caminos de la Escocia y del País de Gales que se negarán a seguir este “camino que no lleva incluso en ninguna parte”… ni siquiera a Estados Unidos! Por otra parte, hasta en medios de comunicación de masas euro-escéptico como Telegraph, donde la calidad de los análisis llega a contrabalancear bastante a menudo la ideología, somos bien obligados a comprobar que en caso de fracaso de Eurolandia, el Reino Unido será arrastrado a una crisis todavía más grave que la actual. Fuente: Telegraph, 09/11/2011.

(18) Este histerismo británico frente a la integración de Eurolandia (llamada en el otro lado de Canal «la crisis del Euro») está ilustrado por los fantasmas delirantes publicados los grandes medios de comunicación, mezclando nostalgia de la victoria de 1945 con un sentimiento de vulnerabilidad sin precedentes de Gran Bretaña. El eje francoalemán que se transforma en una máquina de guerra antibritánica. ¡En el género, el artículo publicado 31/10/2011 en Daily Mail es un «must»! Y hasta el Telegraph no puede resistir titular el 22/10/2011 sobre el «nuevo imperio europeo».

(19) El ex jefe del ejército británico llamó a abrir el debate sobre el potencial de las futuras fuerzas armadas escocesas en la perspectiva del referéndum sobre la independencia previsto para 2-3 años. Fuente: GoogleNews, 18/10/2011.

(20) Y con un desempleo masivo y una juventud abandonada a si misma sin educación, trabajo ni perspectiva de futuro. Fuentes: Guardian, 14/11/2011; Telegraph, 14/11/2011.

(21) Fuente: Telegraph, 01/11/2011.

(22) Que continúa por otra parte declinando rápido respecto al hit-parade de las economías más importantes del planeta. Brasil está a punto de sobrepasar al Reino Unido este año. Y al agravarse la crisis financiera, la decadencia de la City se reducirá muy fuertemente el tamaño de la economía británica que es dependiente de este centro financiero mundial. Fuente: Telegraph, 31/10/2011.

(23) Fuente: Guardian, 12/11/2011.

(24) Para recordar, la deuda pública de Italia es solamente igual al 120 % de su PBI. Fuente: Ahram, 12/11/2011.

(25) Fuente: New York Times, 08/11/2011.

(26) Fuente: Newsdaily, 03/11/2011.

(27) Además de la ausencia de China de ese proyecto, el anuncio se funda en una declaración de intenciones sin ninguna base detallada, postergando los aspectos concretos para más tarde. Pero se «promete-jura»: que dentro de un año, existirá esta unión aduanera. ¡Los guiones de las películas de Hollywood son a menudo poco realistas, pero esto se parece mucho a un cuento de hadas!

(28) Fuente: Guardian, 12/11/2011.

(29) Hasta las voces más moderadas, como Jean-Pierre Jouyet, presidente de la Autoridad francesa de los Mercados Financieros, reconocen ahora que hay una guerra entre el Dólar y el Euro. Fuente: JDD, 12/11/2011.

(30) Esto tendrá como consecuencia, por orden de importancia creciente: reducir todavía más las perspectivas electorales para Nicolás Sarkozy, acelerar la integración financiera y fiscal de Eurolandia y hacer avanzar la idea de un gran préstamo público eurolandés para librarse, de una vez para siempre, de los mercados financieros anglosajones. Esta última opción, según nuestro equipo, será puesta práctica el primer semestre de 2013. Detallamos su naturaleza en otro un próximo Geab.

(31) Su salida del sistema de desempleo ayuda a hacer creer en una mejora en este frente. No volveremos sobre la «fiabilidad» de las estadísticas estadounidenses del paro ya que lo hicimos ya ampliamente en varios Geab. Dos hechos se imponen: el último año, para la misma época, el 75 % de los parados fueron indemnizados mientras que hoy solamente el 48% solamente; más de 26 millones de estadounidenses entran en lo sucesivo en la categoría de las personas subempleadas (un récord histórico). Fuentes: CNBC, 05/11/2011; Business Insider, 20/10/2011.

(32) Estos fenómenos son siempre súbitos porque son esencialmente psicológicos.

(33) Salvo en Francia donde Nicolas Sarkozy que con su primer ministro François Fillon continúa degradando las finanzas públicas, proliferando medidas de «medias tintas» sin eficacia de largo plazo con la esperanza de que le sirvan para su reelección. ¡Hay un Berlusconi en este hombre! La Comisión Europea hizo sonar la alarma a este respecto.

(34) ¡Es tres veces la totalidad de las deudas públicas de Grecia antes de descuento! Fuente: ZeroHedge, 01/11/2011.

(35) Fuente: New American, 05/08/2011.

(36) Otro punto común entre Barack Obama y Nicolas Sarkozy, dos representantes del mundo pre-crisis: su intimidad con el sector financiero. Fuentes: Le Monde, 22/10/2011; Minyanville, 04/11/2011.

(37) Y esta quiebra muestra que todo continúa igual que antes 2008 en Wall Street, a pesar de las supuestas medidas de control del sector financiero adoptados por las autoridades estadounidenses. Este asunto va a tener un impacto político profundo en el contexto electoral de 2012 en Estados Unidos. Fuentes: CNBC, 01/11/2011, USAToday, 18/10/2011.

(38) Fuente: FINS, 11/11/2011.

(39) Por ejemplo, ABP, el fondo más importante de pensión de los Países Bajos, deberá reducir sus pagos a los jubilados a causa de las pérdidas de estos últimos meses. Es una consecuencia muy concreta de la desaparición de los «activos-fantasma».

(40) Comprobamos por otra parte una creciente inquietud entre los inversores de las sociedades financieras de New York y Londres. Fuente: Huffington Post, 12/11/2011.

http://www.leap2020.eu/El-GEAB-N-59-esta-disponible-Crisis-sistemica-global-30-000-millardos-de-USD-de-activos-fantasmas-desapareceran-a_a8164.html

Tags: 30.000 millardos de USD de activos fantasmas desaparecerán a principios de 2013, A finales de 2011 se podrá ver, a la capacidad de Estados Unidos para reembolsar su deuda, al detonador de las deudas públicas europeas activar la explosión de la bomba estadounidense., alemanes, cómo los dueños de Wall Street podían desmoronarse de un solo golpe, desaparición de 30.000 millardos de activos-fantasma a comienzos de 2013, después de veinte años de continuos esfuerzos, desvalorización en el 30% de la moneda estadounidense durante 2012, doloroso, el epicentro de la crisis sistémica global, El Reino Unido está, en 2012 el conjunto de las deudas públicas occidentales sufrirá un descuento promedio del 30%, en 2017 el último soldado estadounidense habrá dejado el suelo de la Europa continental, es hora de volver a Estados Unidos, es toda la pirámide de la deuda estadounidense la que va a ser auscultada nuevamente, españoles... no encontraron muy aberrante la propuesta de referéndum griego, Estados Unidos continúa hundiéndose a toda velocidad en una deuda creciente, estamos a una pulgada del pánico generalizado en cuanto, euro, fase de diezmado de los bancos occidentales. Esta fase ya ha empezado, franceses, Grecia debe pasar por una fase de transición, Italia ha conseguido finalmente a desembarazarse de un líder típico del mundo pre-crisis, italianos, la cumbre del G20 de Cannes resultó ser un fracaso total, la deriva puede eternizarse para mayor desgracia del pueblo británico, la fragmentación del mercado financiero mundial, los financieros británicos podrán decir que poseen la mayor proporción de activos públicos japoneses fuera de Japón..., no pudieron romper el proceso de integración europea, Nota pública de Geab N° 59, pero inevitable, puede conducir el Reino Unido a la ruptura con una Escocia, quitas generalizadas de las deudas públicas occidentales y de su corolario:, sencilla y definitivamente «fuera» de las reuniones de Eurolandia, tres grandes zonas monetarias cada vez más inconexas: Dólar, un gobierno de unidad nacional se estableció en Grecia, una nueva serie de degradación de la calificación de crédito de Estados Unidos, yuan

Un giro de la situación política, tres semanas después de las elecciones

Por Jorge Altamira
po.org,ar, 17.11.11

¿No se parece Argentina, entonces, a Italia, Grecia, Portugal o España? ¿No está bailando al ritmo de la bancarrota capitalista?

Han pasado apenas tres semanas de las elecciones nacionales: el gobierno sigue contando con el 54% de los votos y CFK asumirá el 9 o 10 de diciembre, pero ya nada es como era entonces. Las contradicciones que se fueron acumulando durante un tiempo han dejado al ‘modelo’ sin ropas -y han desacreditado por completo las pavadas que se dijeron de él.

La caja de las sorpresas la destaparon Boudou y De Vido cuando anunciaron la eliminación (”gradual”) de los subsidios, que habían sido (y continúan siendo) presupuestados en 80 mil millones de pesos para 2012. La factura, gruesa, será cargada a los trabajadores, quienes en su mayoría acaban de votar por el FpV.

La losa más pesada de este fardo es el subsidio a la importación de combustible - y no solamente porque representa el 40% del monto total. Ocurre que una liberación de tarifas supondría aplicar a pleno el precio internacional (que triplica al interno en lo que tiene que ver con el gas que viene de Bolivia y es cinco o seis veces mayor cuando viene embarcado de otros orígenes), sin la posibilidad de aumentar la producción interna, debido a que no ha habido inversiones significativas en este rubro.

Muchos observadores descartan, por eso, que se los elimine -con el consiguiente impacto fiscal. En resumen, el gobierno que despotrica contra el ‘ajuste’ en sus viajes, se apresta a ejecutar un ‘ajustazo’. Aunque intenten disimularlo, los sindicatos están conmovidos. La Presidenta, Binner y López Murphy han coincidido en la necesidad de poner un ‘tope’ a los aumentos de salarios.

Leña al fuego

El ’subsidiazo’ tiene lugar cuando la inflación es del 25% anual, con mayor incidencia en los alimentos. Como ilustración, un corte inmediato de los subsidios aparejaría llevar ese porcentaje al 60%. De ahí que se plantee el ‘gradualismo’.

De conjunto, se trata de una diferencia menor, porque en lugar de un golpe súbito tendríamos una curva creciente de inflación a lo largo de un tiempo políticamente muy largo. Ha sido, precisamente, el temor a esta posibilidad lo que ha retrasado tanto tiempo la eliminación de los subsidios. La beneficiaria de los subsidios ha sido la burguesía industrial, que pagó salarios menores gracias al impacto reducido de las tarifas en la canasta familiar.

Después de diez años de ‘reconstrucción’ nacional y popular, el país no ha superado la ‘emergencia’ creada como consecuencia del derrumbe de 2001. La crisis de hace una década sigue presente en el sistema económico, como se expresa también en un sistema bancario que es la tercera parte del vigente hasta 2001 y en la ausencia de un flujo de créditos de largo plazo.

El Estado se vale del Banco Central y de la Anses para pagar la deuda usuraria (’desendeudamiento’), a pesar de contar con precios de exportación excepcionales. La crisis de financiamiento de la economía kirchnerista ya produjo tres crisis políticas: 1) la del ‘campo’, por las retenciones; 2) la de las AFJP, con motivo de su estatización; 3) la del uso de las reservas del Banco Central para pagar la deuda pública y privada.

La cuestión de los subsidios estalla ahora, precisamente, cuando todas las fuentes de financiamiento se han agotado: las reservas del Banco Central ya no cubren el dinero en circulación y son negativas cuando se le sustraen las deudas correspondientes. A los 46 mil millones de dólares declarados, es necesario restar los 15 mil millones que corresponden a depósitos privados y los 4 mil millones de préstamos de otros bancos centrales. Los 26 mil millones que quedan como resultado son muy inferiores a la deuda del Banco Central con los bancos locales -por 160 mil millones de pesos (unos 35 mil millones de dólares).

Esta crisis de financiamiento ha transformado a la salida de divisas en una ‘corrida’ contra el peso, o sea una devaluación. Toda la burguesía apoya la misma -tanto la oficialista como la opositora. Pero una devaluación encima de un retiro de subsidios y de una inflación elevada, es un coctel explosivo. Esta emergencia ha unido a unos y otros contra los aumentos salariales y contra los sindicatos.

Sobre Atenas y Buenos Aires

¿No se parece Argentina, entonces, a Italia, Grecia, Portugal o España? ¿No está bailando al ritmo de la bancarrota capitalista? Los europeos piden a gritos un financiamiento sin límites del Banco Central Europeo para lidiar con la bancarrota de sus Estados y sus bancos. Los norteamericanos la reciben de la Reserva Federal. Los K están negociando la obtención de esa financiación con el Club de París -un conjunto de Estados europeos acreedores de Argentina por la deuda estatizada por Cavallo ¡en 1982!

La gravedad de la situación está revelada por la imposición de un ‘corralito’ a la compra de dólares, que está alterando -como en 2001- las importaciones y la compra-venta de inmuebles, o incluso el turismo en el exterior (que para los socios comerciales de Argentina -en especial Uruguay- equivale a una restricción a las importaciones de esos países).

Intervencionismo: capitalista y anti-capitalista

En este cuadro, es claro que las medidas intervencionistas y los ‘aprietes’ del gobierno en el mercado de cambios son episódicos o temporales; no tienen nada que ver con un cambio de las relaciones sociales que explican esta crisis; están al servicio de la especulación capitalista.

El tarifazo apuntala a un sistema privatizado de servicios que exige precios internacionales y que invierte por medio de deuda, no de capital propio. Beneficia a un sistema de transportes corrupto y mafioso, que opera un sistema anárquico que se concentra cada vez más en menos manos. Sostiene un sistema petrolero que se embolsa una renta enorme (la diferencia entre costos internos y precios internacionales especulativos), que remunera a sus accionistas en el extranjero.

No se puede impedir el vaciamiento de un país reforzando un sistema social de vaciadores. Las maniobras oficiales en el mercado de cambios han disparado la tasa de interés OFICIAL al 22% (lo que pagó el Banco Central por una licitación de títulos el martes pasado), con un peso-dólar casi fijo -¡la misma que paga Grecia con un euro que también oscila muy poco! El negociado para los especuladores es fabuloso, porque invierten en pesos a esa tasa usuraria y, al mismo tiempo, se protegen de una devaluación con un seguro de cambio por el plazo del depósito.

El ‘intervencionismo’ que planteamos los del PO y del Frente de Izquierda se distingue del intervencionismo K en que es un intervencionismo integral y sistemático, que no apunta al rescate de las privatizadas o del capital en general, sino que coloca en manos del poder público -bajo control de los trabajadores- a los bancos, el comercio exterior y los recursos estratégicos, al servicio de una planificación económica que atienda los intereses populares en su sentido inmediato y estratégico.

Un giro político de fondo

Lo más importante, con todo, es que asistimos a un viraje de fondo de la situación política. El gobierno del 54% de los votos no puede evitar emprender un ataque a los trabajadores -incluso ya ha tomado esa decisión. Esta es la cuestión de fondo de la tentativa de suspender la personería del sindicato de los técnicos aeronáuticos y del retorno de los controladores a la órbita de las fuerzas armadas. Son los métodos de Reagan (1982) y de Rodríguez Zapatero (2010).

El choque entre la camarilla del burócrata Cirielli, por un lado, y la de La Cámpora, por el otro, es secundario. El gobierno viene empeñado en esta línea desde su ataque a los petroleros de Santa Cruz el año pasado, pero lo que hasta ahora fue parcial, ahora se perfila como un ataque sistemático. El éxito del tarifazo y de la devaluación depende de la domesticación de las paritarias y del movimiento obrero.

El Frente de Izquierda y la nueva etapa

Es necesario trasladar a los trabajadores, en especial a los activistas, el reconocimiento del cambio de la situación política y, a partir de esto, promover una intensa deliberación política. La defensa de las paritarias debe ser incondicional, sin topes y respaldada en asambleas, pero debe formar parte de una política de conjunto que oponga a la salida capitalista del gobierno una política anti-capitalista que se radique en las masas.

El tarifazo responde a los intereses del capital, no a la ‘racionalidad’ económica, porque el tarifazo es la condición para recuperar el financiamiento (endeudamiento) internacional. La racionalidad debe ser determinada por medio de un control obrero de la producción, que elimine los múltiples despilfarros de la explotación capitalista.

El Frente de Izquierda encara ahora un desafío de mucha mayor envergadura que el que plantearon las elecciones, porque debe ofrecer una orientación política en el marco de una crisis nacional, que sea capaz de potenciar la acción directa de los trabajadores.

http://po.org.ar/articulo/po1203061/giro-de-situacion-politica-tres-semanas-despues-de-las-elecciones

Tags: a Italia, acreedores de Argentina por la deuda estatizada por Cavallo ¡en 1982!, ahora se perfila como un ataque sistemático, con mayor incidencia en los alimentos, cuando la inflación es del 25% anual, El Estado se vale del Banco Central y de la Anses para pagar la deuda usuraria, el gobierno que despotrica contra el 'ajuste' en sus viajes, el gobierno sigue contando con el 54% de los votos y CFK asumirá el 9 o 10 de diciembre, El tarifazo apuntala a un sistema privatizado de servicios, el tarifazo es la condición para recuperar el financiamiento (endeudamiento) internacional, eliminación ("gradual") de los subsidios, Entonces, es un coctel explosivo, grecia, La beneficiaria de los subsidios ha sido la burguesía industrial, La crisis de financiamiento de la economía kirchnerista ya produjo tres crisis políticas, La crisis de hace una década sigue presente en el sistema económico, La defensa de las paritarias debe ser incondicional, la situación está revelada por la imposición de un 'corralito' a la compra de dólares, Las maniobras oficiales en el mercado de cambios han disparado la tasa de interés OFICIAL al 22%, las reservas del Banco Central ya no cubren el dinero en circulación, lo que hasta ahora fue parcial, Los 26 mil millones que quedan como resultado, no puede evitar emprender un ataque a los trabajadores -incluso ya ha tomado esa decisión, pero ya nada es como era entonces, Portugal o España?, presupuestados en 80 mil millones de pesos para 2012, que invierte por medio de deuda, se apresta a ejecutar un 'ajustazo', sin la posibilidad de aumentar la producción interna, sin topes y respaldada en asambleas, son muy inferiores a la deuda del Banco Central con los bancos locales, Sostiene un sistema petrolero que se embolsa una renta enorme, tres semanas después de las elecciones Por Jorge Altamira, Un giro de la situación política, una devaluación encima de un retiro de subsidios y de una inflación elevada, una liberación de tarifas supondría aplicar a pleno el precio internacional, ¿No se parece Argentina